Les FCPI et FIP
Apporter le soutien à des entreprises non cotées tout en réduisant ses impôts
Le saviez vous ?
Les FCPI (Fonds Communs de Placements dans l’Innovation) et FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) sont des fonds d’investissement qui collectent de l’argent auprès des particuliers pour le réinvestir dans des entreprises françaises ou européennes non cotées en Bourse. Pour les FCPI, l’argent finance le développement d’entreprises innovantes, principalement des PME et des start-ups. Pour les FIP, l’argent est investi principalement dans des PME régionales, favorisant le développement économique local.
Les avantages
Réduction d’impôt
Réduction d’impôt sur le revenu pouvant aller jusqu’à 18% des sommes investies, dans la limite de 12 000 € pour une personne seule et 24 000 € pour un couple.
Exonération des plus-values
Les plus-values réalisées à la sortie du fonds sont exonérées d’impôt, sous conditions (notamment une durée de détention de 5 ans minimum).
Participation à l’économie réelle
Les investissements soutiennent directement des entreprises en développement, favorisant l’innovation et la croissance régionale.
Les contraintes
Risque élevé
Les investissements dans des PME et des start-ups sont plus risqués que ceux dans des grandes entreprises cotées. Le risque de perte en capital est significatif.
Liquidité réduite
Les fonds sont bloqués pendant une durée minimale de 5 à 10 ans, limitant la flexibilité de l’investisseur en cas de besoin de liquidités.
Frais de gestion élevés
Les frais de gestion et d’entrée peuvent être importants, réduisant la rentabilité nette de l’investissement.
Risque lié à la valorisation des titres
La valorisation des titres non cotés détenus par le fonds est basée sur la valeur actuelle de ces titres. Cette valorisation peut ne pas refléter le prix réel obtenu lors d’une cession ultérieure, entraînant une incertitude sur la rentabilité finale de l’investissement.
Ce dispositif est-il fait pour vous ?
Ce dispositif s’adresse à vous si vous avez un profil de risque dynamique et si votre objectif est de réduire vos impôts.
À retenir
Les FCPI et FIP sont des outils intéressants pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille d’investissements et à bénéficier d’avantages fiscaux, tout en soutenant l’innovation et l’économie locale. Cependant, ils comportent des risques élevés et des contraintes de liquidité qui doivent être soigneusement considérés. Une évaluation rigoureuse de son profil d’investisseur et une compréhension approfondie des caractéristiques de ces fonds sont essentielles avant de s’engager dans ce type d’investissement.